2025南非ODI备案与企业境外投资（ODI）攻略：税收优惠、B-BBEE合规与建厂实务指南

文章简介

南非是非洲工业化程度最高、金融体系最成熟的经济体之一，GDP总量约在4,000亿美元左右，人口约6,000万，是南部非洲的交通、制造与金融中心。近年来，在电力紧张、财政压力和政治博弈的背景下，南非一边推进结构性改革、提升电力供应稳定性，一边通过特殊经济区（SEZ）、研发税收激励等手段继续吸引外资。

对于计划办理ODI备案、布局非洲业务的中国企业而言，南非既可以作为本地市场与SADC区域市场的生产基地，也可以作为“区域总部 + 共享服务中心”的落脚点。本文从ODI实务出发，系统梳理南非的经济概况、优势资源、FDI税收优惠政策、税种与报税方式、港口与能源成本、建厂与公司注册流程、自贸区便利度、签证要求以及股权架构建议，为中国企业“出海南非”提供落地操作视角。

 

一、国别经济概况、优势资源与中国企业ODI定位

1. 经济与人口概况

南非为中高收入国家，经济结构多元，矿业、制造业、金融服务和批发零售共同构成支柱。近年来在疫情冲击和电力危机之后，经济增速恢复至约 1%–2% 的温和增长区间，财政预算持续向基建与电力系统倾斜，以稳定增长与就业。

欧洲商会

2. 优势资源与产业基础

• 矿产资源：拥有全球领先的铂族金属、铬、锰、金、煤炭等储量，是典型的资源大国。
• 制造业与汽车产业：形成较完整的汽车、钢铁、化工、食品加工及家电制造集群，是欧洲、日本品牌在非洲的重要生产基地。
• 金融与服务业：约翰内斯堡与开普敦聚集了非洲重要的银行、保险、法律与会计服务机构，方便跨国项目融资与合规管理。
• 基础设施：高速公路网络、铁路和港口在非洲相对完善，尤其是德班港、开普敦港、理查兹湾和恩古拉（Coega）港，构成连接全球航运与非洲腹地的核心通道。

3. 对中国企业ODI的适合定位及原因

“资源 + 加工”一体化项目

围绕铂族金属、锰矿、铁矿、煤炭等资源，结合中国企业的选矿、冶炼与装备优势，在南非布局深加工和高附加值产品，有利于稳定上游资源供给并面向全球出口。

 

汽车及机械装备制造

借助南非完善的汽车产业链与对欧盟、非洲多国的贸易安排，将南非作为汽车零部件、工程机械和家电产品的“非洲制造”基地，对接区域关税优惠和本地采购要求。

 

农产品与冷链加工

在葡萄酒、水果、肉类等农产品基础上，发展冷链仓储、预制食品与跨境电商供应链，服务南部非洲及中东、欧洲市场。

 

区域总部与共享服务中心

利用南非在金融、法律与专业服务上的优势，将其打造为“非洲区总部”，承载投融资、财务结算、人力资源和技术支持职能，统筹覆盖SADC及更广泛的非洲市场。

二、外资投资法律框架与准负面清单

1. 总体框架

南非没有统一意义上的“外资负面清单”，外资准入主要通过《公司法》《保护投资法》及银行、电信、矿产、媒体等行业单行法进行规制。原则上，大部分行业允许 100% 外资控股，投资争端通过国内法院或仲裁解决。

2. 重点监管与敏感领域

• 矿产和油气：受《矿产和石油资源开发法》（MPRDA）及矿业宪章框架约束，除采矿权审批外，在黑人经济振兴（B-BBEE）方面通常需要一定程度的本地权益或“权益等价”安排。
• 金融、银行与保险：由金融监管局和南非储备银行监管，牌照资本要求高，对股东背景、资金来源审查严格。
• 电信与广播：需取得ICASA牌照，历史上对本地股权比例有较高要求，近年逐步通过“Equity Equivalent Programmes（权益等价计划）”为跨国公司提供替代路径。
• 南非贸易和工业部
• 土地与房地产：总体上外资可购买工业和商业用地，关于农业用地和“无补偿征收”的立法与政治讨论仍在推进，企业需关注后续实施细则对特定地类的影响。

3. B-BBEE 合规要求

南非实施广义黑人经济振兴（B-BBEE）制度，通过“评分卡”对企业股权结构、管理层构成、本地采购、技能培训等维度打分。虽然B-BBEE并非形式上的“准入许可”，但在政府采购、牌照审批和大型客户合作中具有实质影响。对完全外资控股的跨国公司，监管部门允许通过“权益等价投资计划（EEIP）”以培训、技术转移、中小企业扶持等方式，折算为 B-BBEE 所要求的“本地股权”。

三、FDI税收优惠政策、R&D与培训激励（含适用条件）

1. 一般企业税负基线

企业所得税：自 2023 年起，居民和非居民公司统一适用 27% 税率。

增值税：标准税率 15%。原计划 2025 年起分步上调，但在政治与法律争议后已决定维持 15%。

2. 特殊经济区（SEZ）15% 企业所得税优惠

 

南非在 Coega、Dube TradePort、East London、Saldanha Bay 等地设立 SEZ，对符合条件企业提供显著税负减免和通关便利：

税率优惠：符合条件的 SEZ 企业可享受 15% 企业所得税税率，而非一般的 27%。

典型适用条件（示意）：公司为南非税收居民；在指定 SEZ 内从事《SEZ 法》与《所得税法》认可的制造或服务活动，并取得 SEZ 运营机构和财政部批准；至少 90% 以上的收入源自 SEZ 内合格业务；不从事武器、烟草、赌博等限制性行业；与关联方的交易比例符合相关上限，并准备充分的转让定价文档。

配套激励：厂房建设加速折旧（Building Allowance）、海关监管区内的关税与增值税豁免、就业税激励等。

 

3. 研发税收激励（Section 11D）

核心优惠：经科技部门审批的合格科研开发（R&D）项目，其运营性 R&D 支出可享受 150% 的所得税税前扣除，研发设备可按 50%/30%/20% 三年加速折旧。

必要条件：R&D 活动在南非境内开展，由南非纳税居民公司承担；属于科学或技术领域的创新研发，而非单纯市场推广或日常质量控制；需向主管部门递交项目申请并获得批准后方可享受 150% 加计扣除；对外包研发、受托研发有专门规则，资金方在一定条件下也可享受加计扣除。

4. 技能培训与学徒制激励

 

根据现行“学习合同（learnership）”激励政策，企业为注册学徒提供培训所发生的合格支出，可在一般工资成本之外额外享受一次性或分期税前扣除。该政策已延长至 2027 年，对计划在南非大规模雇佣本地员工的制造企业，可显著降低单位人工成本。

普华永道全球税务摘要

 

四、主要税种、税率与报税方式

1. 企业所得税（Corporate Income Tax）

标准税率：27%。

预缴与汇算：企业采取“预缴税 + 年度清算”模式，一般在财年中期和期末预缴两次，财年结束后 12 个月内通过 SARS eFiling 提交 ITR14 年度申报并完成清算。

2. 预提税（Withholding Taxes）

股息税：对向非居民股东支付的股息，一般预提 20%，如有税收协定且满足受益所有人条件，可适用协定税率。

利息预提税：通常 15%。

 

特许权使用费预提税：一般为 15%。

 

3. 增值税（VAT）

标准税率 15%，适用于大部分商品与服务；

出口货物及部分对非居民的服务适用 0% 税率；

当年度应税销售额超过 100 万兰特需强制注册 VAT，一般按月或双月通过 eFiling 申报与缴纳。

 

4. 工资税与社会保险

 

PAYE：雇主代扣代缴个人所得税；

UIF：失业保险基金；

SDL：技能开发征费，按工资总额 1% 征收；

另有工伤赔偿基金缴费义务。

 

五、自贸区 / 特殊经济区的便利度与适用场景

1. 主要 SEZ 及功能定位

Coega Industrial Development Zone（恩古拉 / 科加）：重点发展汽车、能源装备、金属加工、物流与冷链。

Dube TradePort（德班机场旁）：聚焦航空物流、冷链、电子组装及轻工制造。

East London、Saldanha Bay 等：分别在汽车制造和矿产、油气相关产业上具有优势。

2. 税收与通关便利

入驻符合条件的 SEZ 企业不仅可享受 15% 企业所得税税率，也可在海关监管区享受关税与增值税豁免、厂房建设加速折旧和就业税激励等优惠，且多由“一站式服务中心”协助办理相关审批和通关手续，整体便利度明显高于普通工业地块。

3. 对中国制造型企业的意义

对于计划在南非设厂并以出口为主的企业（如汽车零部件、家电、轨交装备等），在 SEZ 内落地可以显著降低税负和物流成本，但同时对出口比例、本地内容、环保和安全生产有更高要求，需在可研与 ODl 材料中事先论证合规路径。

 

六、主要港口体系与对华物流通道

1. 关键港口

德班港（Durban）：南非最大集装箱港口，处理约 60% 的全国集装箱吞吐量，是华南 / 东亚 – 南部非洲航线核心节点。

开普敦港（Cape Town）：兼顾集装箱及冷链货物，是葡萄酒、水果等农产品出口的重要口岸。

理查兹湾（Richards Bay）：以煤炭和矿石大宗散货为主，处理全国约一半的大宗货物量，是世界重要煤炭出口港。

恩古拉港 / 科加港（Ngqura / Coega）：深水集装箱中转枢纽，紧邻 Coega 工业开发区，适合作为区域分拨中心。

萨尔达尼亚湾（Saldanha Bay）：深水港，主要服务铁矿石及油气相关业务。

UNIS - Smarter Supply Chain

 

2. 对中国企业的实践启示

50. 贸易型企业：优先考虑德班、开普敦和恩古拉港作为对华航线口岸，结合国内港口班轮班期设计供应链节奏；
50. 资源项目：重点依托理查兹湾和萨尔达尼亚湾安排矿石、煤炭出口；
50. 选址时应考虑港口拥堵、设备维护和极端天气对船期的影响，并为长期客户预留安全库存和多港口备选方案。

 

七、能源价格、基础设施与运营成本

1. 电力价格与供电形势

价格：公开资料显示，2024 年平均标准电价约 1.96 兰特 / 千瓦时，2025/26 年将提高至约 2.21 兰特 / 千瓦时；针对大型工业用户，协商电价一般在 1.80–2.40 兰特 / 千瓦时（约 0.10–0.13 美元 / 千瓦时）区间。

稳定性：2023 年之前限电频繁，但 2024 年起，随着机组检修和私营发电上线，南非多次实现连续数月无负荷削减，2025 年以来负荷削减大幅减少，不过在个别机组故障时仍会短期恢复限电。

2. 水资源与燃料价格

工业用水价格因城市和用途差异较大，一般在每立方米 20–40 兰特区间；沿海城市因海水淡化等因素成本略高。

汽油和柴油价格随国际油价波动，2025 年多数月份折算人民币约 9–11 元 / 升，对公路物流与自备发电成本影响显著。

3. 基础设施与供应链

道路与铁路网络较发达，但港口与铁路系统曾因设备老化、管理问题导致拥堵和延误。近年来政府与私营资本合作推动港口和铁路升级，企业在供应链设计时应预留时间缓冲，并采用多港口、多路线分散风险。

八、建厂实务：工业土地价格、土地制度与开发流程

1. 工业土地价格区间（参考）

房地产挂牌数据表明，在约翰内斯堡、德班等核心工业区，带厂房的工业地产成交价约为每平方米 6,000 兰特左右；据此粗略估算，成熟工业地块“地价 + 基础设施成本”可按每平方米 2,000–4,000 兰特作前期测算，而次级工业区域或园区整体供地项目单价会更低。

注：以上为市场挂牌与案例推算的参考区间，实际价格随城市、具体区位、基础设施条件和谈判能力差异较大，做可研时建议以当地中介报价和园区官方价格为准。

2. 土地产权与外资购买

法律原则：目前外资可以购买并持有工业与商业用地，法律上基本享有与本国公民类似的产权保护。

农业用地：针对农业用地的限制性立法和“无补偿征收”争议仍在发展，主要影响农用地，对城市工业用地影响有限。

融资限制：非居民可通过本地银行获得一定比例按揭贷款，但贷款额度通常与境外资金引入金额挂钩，银行审查较严格。

3. 厂房建设与审批流程（简化版）

• 选址与规划核实：确认地块分区用途（工业 / 仓储 / 商业），核实是否允许拟建项目类型；
• 环境与交通影响评估：大型项目需开展 EIA 和交通评估并取得批文；
• 建筑设计与施工许可：向市政提交图纸，申请 building plan approval 及施工许可证；
• 施工与验收：按审批图施工，完工后申请验收与入住许可（Occupation Certificate）；
• 公用工程接入：向电力、水务、燃气和通信运营商申请接入。
• 对于希望快速投产的中国企业，可优先考虑已有标准厂房的工业园区或 SEZ 内“交钥匙厂房”，缩短前期开发周期。

九、公司类型、注册流程与设立要求

1. 主要企业类型

• 私人有限公司（Private Company, Pty Ltd）：最常见的投资载体，股东 1 人以上，无上限，股份不公开交易。
• 公众有限公司（Public Company, Ltd）：适合上市或股东人数众多的企业。
• 非营利公司（NPC）：适用于公益和行业组织。
• 外来公司（External Company）：境外企业在南非登记的分支机构，无独立法人资格，但须在 CIPC 备案。

 

2. 私人有限公司注册流程（CIPC）

• 名称预留：通过 CIPC 在线系统提交名称预留申请，一般 1–2 个工作日。
• 编制公司章程（MOI）：根据《公司法》准备标准或定制版 MOI，约定股权结构、表决权与治理架构。
• 提交设立文件：包括成立通知（Notice of Incorporation）、MOI、董事及发起人身份证明等，并在线缴纳注册费。
• 获取注册证书：资料完整的情况下，一般 3–7 个工作日可取得公司注册证书与注册号。
• 税务登记与银行开户：在 SARS 登记税号（企业所得税、VAT 等），并在本地银行开立账户。
• 雇主登记：向 UIF、SDL 和工伤赔偿基金登记，完成用工合规设定。
• 整体来看，材料齐备情况下，南非公司设立时间在 1–2 周左右，视具体服务机构与资料完整度而定。

3. 股东、董事人数与国籍要求

• 至少 1 名董事和 1 名股东即可设立私人有限公司；
• 法律不强制要求本地董事，董事和股东可以全部为外国自然人或外国公司；
• 实务中，为方便银行开户和日常签署，多数项目会聘请一名当地高管或授权代表；
• 公司需指定一名税务居民担任 Public Officer，负责与税务机关沟通。

4. 注册资本与是否实缴

• 南非法律未规定统一最低注册资本，私人有限公司可在较低资本水平（例如 10 万兰特或更低）设立，实际金额应结合项目规模与银行 / 签证要求确定。
• 公司成立时不强制要求注册资本全部到位，股份可以约定部分实缴或分期缴付，但在申请商业签证、银行授信和税务检查时，通常需证明资金来源与实缴情况。
• 建议将注册资本与未来 ODI 备案金额、外汇入资节奏统筹规划，避免后期频繁增资或结构调整。

 

十、工作签证与投资签证（Business Visa）

1. 工作签证（Work Visa）

主要包括关键技能签证（Critical Skills Visa）、一般工作签证和公司内部调派签证（ICT Visa）等。申请通常需要提供劳动合同、岗位说明、本地招聘情况说明、学历与资质证明、无犯罪记录与体检报告，通常获批 2–5 年，可续签。

2. 商业 / 投资签证（Business Visa）

• 适用对象：在南非设立或收购企业并实际参与经营管理的外籍投资者；
• 投资金额要求：通常要求至少投入 500 万兰特，可由现金或设备等构成，部分重点行业可申请减免；
• 就业要求：需承诺企业至少 60% 员工为南非公民或永久居民，并在商业计划中明确岗位数量与薪酬水平；
• 材料要点：商业计划、公司注册文件、资金来源证明、无犯罪记录证明等；
• 签证期限：通常可获 3 年左右居留许可，如满足经营与就业条件，有机会申请永久居留。

 

十一、中国企业投资南非的股权架构建议

1. 直接持股模式

中国境内母公司直接持有南非 Pty Ltd 100% 股权，架构简洁、ODI 备案链路清晰，适合单一项目或规模较小的制造与贸易业务。缺点是后续引入新投资者或进行股权激励时，需要频繁调整境外公司股权。

2. 区域控股平台 + 南非运营公司模式

对于计划在多个非洲国家布局的企业，可考虑在香港、新加坡、阿联酋等地设立区域控股公司或基金平台，由其持股南非运营公司，统一管理投融资与退出安排。但需综合考虑各地反避税规则、CFC 制度与中南税收协定条款。

3. 南非本地合资与 B-BBEE 赋能模式

在矿业、能源、电信等强调 B-BBEE 的行业，建议在保持中方控制权的前提下，引入本地股东或通过员工信托、社区基金等形式实现本地持股，以提升 B-BBEE 评分和政策友好度。也可依据最新“权益等价”政策，通过培训中心建设、供应链赋能、研发合作等项目，满足 B-BBEE 目标。

4. 与 ODI 备案的衔接

在设计股权结构和多层 SPV 时，应同步梳理中国境内发改委、商务主管部门和外汇局的 ODI 备案 / 核准要求，确保境内出资主体、境外平台与南非运营实体之间的股权路径清晰、文件完备，避免因结构调整导致重复备案或资金划转受阻。

 

十二、主要风险提示与操作建议

1. 主要风险

• 电力与基础设施：尽管限电频率明显下降，但电价上涨及偶发负荷削减仍对高耗能行业形成压力。
• 劳资关系与治安：工会力量较强，部分行业罢工频繁；治安问题对仓储物流与员工安全提出更高要求。
• 政策与合规：B-BBEE、土地改革、最低工资等政策会随政治环境变化调整，需要持续跟踪。
• 汇率与资本管制：兰特汇率波动较大，跨境资金流动受南非储备银行外汇管理约束，利润汇回与集团融资安排需提前规划。

2. 操作建议

• 在立项阶段明确南非在全球布局中的功能定位（资源、制造、物流或区域总部），避免“一国承担全部功能”；
• 组合使用本地律师、税务顾问与 B-BBEE 咨询机构，前置论证股权结构、税收激励和用工方案；
• 在可研与 ODI 备案材料中如实反映电力、港口、治安等风险，并提出自备电源、多港口方案、安保投入等缓释措施；
• 以 5–10 年为周期审视项目的汇率敏感性和政策不确定性，设计稳健的退出机制和多元融资结构。