一、国别经济概况：东非枢纽与产业结构

肯尼亚位于东非沿海，东临印度洋，是连接东非共同体(EAC)、大湖地区以及中非市场的交通和物流枢纽。近年来，得益于基础设施投资、服务业扩张和数字经济发展，肯尼亚经济保持中高速增长，宏观层面总体维持相对稳定的通胀和汇率管理框架。

产业结构上，农业（茶叶、咖啡、园艺）、制造业（纺织服装、农产品加工、建材、日化、塑料制品）以及服务业（金融、电信、数字支付、旅游）是支柱领域。内罗毕已形成区域性的金融与科技创新中心，吸引了大量跨国公司设立东非总部。对于中国企业，肯尼亚既适合作为面向EAC和东中非的区域总部，也适合作为纺织服装、农产品深加工、电气设备组装等劳动密集型与技术密集型项目的制造基地。

 

二、外商投资法律框架与ODI衔接要点

肯尼亚的投资环境较为开放，外资股比在大多数行业可以达到100%。核心法律和机构包括

 

1. 《投资促进法(Investment Promotion Act)》及肯尼亚投资局(KenInvest)：负责投资促进与服务，发放投资证书，对外商投资设定最低投资额门槛，一般为不低于10万美元，并在一站式服务中心集中协调公司注册、税务登记、用地、环保等事项。citeturn3view0  

2. 《公司法(Companies Act 2015)》《商业登记法》：规范公司设立、股权结构、董事义务等。  

3. 《外商投资保护法(FIPA)》：就征收补偿、资金汇出等方面为外商投资提供法律保护。citeturn3view0  

4. 《特别经济区法(SEZ Act)》《出口加工区法(EPZ Act)》：为落户自贸区/特区的企业提供专门税收和监管安排。citeturn2search3turn3search30  

 

对中国企业而言，ODI备案材料中的“东道国投资环境说明”“投资项目合法合规性”部分，可直接引用上述法律框架，并附上KenInvest投资证书、SEZ/EPZ牌照、环保批复等作为A/B类佐证。

 

三、FDI税收优惠政策与适用条件（含研发与大型投资）

（一）一般制造业与资本性投资优惠

1. 投资抵扣(Investment Deduction)  

对符合条件的制造业项目，肯尼亚允许对工业建筑和机器设备给予100%的投资抵扣；对于规模较大的项目，则可适用150%超额抵扣：citeturn3search2turn3search4turn3search18  

- 基本规则：企业对用于制造或发电的建筑与机器设备，可在投入使用年度一次性按100%成本进行税前扣除。  

- 150%超额抵扣：若项目满足以下任一条件，通常可申请150%投资抵扣（具体适用以最新《财政法案》及税务机关(KRA)解释为准）：

  · 项目位于内罗毕县和蒙巴萨县以外，且单一年度投资额不少于2.5亿肯先令；或  

  · 项目在连续三年内累计投资额不少于20亿肯先令；或  

  · 项目落户经认定的特别经济区(SEZ)，符合相关产业导向要求。  

对中国制造业ODI项目而言，这类政策等同于大幅加速折旧，有利于缩短回收期。做可研和ODI利润测算时，应将“税前可抵扣基数与时间点”作为敏感性参数进行情景分析。

 

2. 关税减免与进口设备优惠  

对于制造业和农业加工项目，符合条件时可通过“关税减免制度(Duty Remission Facility)”将进口生产设备和原材料的关税降至10%，尤其是布局在主要城市之外的工厂，可获得更高程度的税负减轻。citeturn3search1turn3search5  

 

（二）出口加工区(EPZ)企业税收优惠及门槛

出口加工区主要面向外向型制造业（典型如纺织服装、皮革制品、农产品深加工）：citeturn1search1turn1search20turn3search25  

1. 适用条件：

- EPZ企业须将至少80%的产量出口至区外市场（例如美国AGOA、欧盟、区域国家）。  

- 项目须位于官方指定的EPZ园区，并经EPZ管理局审批获得EPZ企业牌照。  

2. 主要税收优惠：

- 企业所得税：

  · 前10年企业所得税税率为0%；  

  · 随后10年企业所得税税率为25%，优于一般企业税率水平。  

- 进口环节税：生产设备和原材料进口免关税、免进口增值税。  

- 增值税：区内货物和服务多为零税率处理，减少进项税负担。  

对于劳动密集型制造（服装、鞋帽、小家电组装）等项目，EPZ模式可显著降低前期税负，但必须认真评估出口比例要求及AGOA等贸易协定政策变动的风险。

 

（三）特别经济区(SEZ)税收优惠及投资门槛

SEZ适用于面向本地和出口“双向市场”的制造、仓储物流和现代服务业，是当前肯尼亚重点推广的投资载体：citeturn3search30turn3search3turn3search27  

1. 典型项目：内罗毕北部的塔图城(Tatu City SEZ)、蒙巴萨附近的东古昆杜(Dongo Kundu SEZ)、纳瓦沙(Olkaria-Naivasha SEZ)等。  

2. 主要税收优惠：

- 企业所得税：

  · 前10年税率10%；  

  · 接下来的10年税率15%；  

  · 之后恢复正常税率30%。  

- 预提税：向非居民支付利息、管理费、特许权使用费等，预提税率通常降至5%。  

- 增值税与关税：区内购销多为零税率，建设期及生产设备进口可免征增值税和关税。  

- 其他：印花税豁免、地方收费减免等。  

3. 投资门槛与便利度：

- 外资SEZ企业通常需证明最低投资额（实践中常见门槛在50万~100万美元以上，开发商则往往要求500万美元以上），并提交详细的商业计划书、用工计划和环保合规方案。  

- SEZ“一站式服务中心”可集中办理营业执照、建设许可、税务登记、海关注册和工作许可，相比普通工业区在时间成本和不确定性上更具优势，非常适合需要快速投产、对时间点敏感的ODI项目。  

 

（四）金融与专项产业优惠

在金融服务、绿色能源与可持续建筑等领域，肯尼亚正在通过降低企业所得税税率、增值税豁免和绿色财政激励来吸引投资。例如，经内罗毕国际金融中心(NIFC)认证的合格金融企业，在满足一定最低实缴资本和本地雇员规模的前提下，可享受阶段性15%企业所得税优惠税率；绿色建筑材料和再生资源利用项目，也正在纳入拟议的绿色税收激励框架。citeturn3search11turn3search26  

 

（五）研发与创新支持

肯尼亚现行税法尚未建立类似“普遍适用的R&D加计扣除”制度，但企业研发投入可作为正常经营成本在企业所得税中扣除。同时，国家科研基金会(National Research Fund, NRF)和相关创新项目定期发布科研和技术创新资助计划，对符合条件的产业化项目提供部分无偿资助或配比资助，对计划在肯尼亚设立工程技术中心、测试实验室或数字化研发中心的中国企业具有一定吸引力。citeturn3search3turn3search9turn3search32  

 

四、外资准入负面清单与行业限制

1. 土地与农业领域  

- 外国人及外资控股公司一般不得取得永久性(freehold)土地所有权，只能以最多99年的长期租赁(leasehold)形式取得土地使用权；  

- 农业用地和与国家安全敏感相关土地对外资有更严格限制，如需总统或相关部委特别批准。citeturn3search7turn2search8  

 

2. 行业股比与国民保留领域  

- 通信行业：外资股权通常不得超过70%，需保留至少30%股权给肯尼亚本地股东。citeturn3view0  

- 保险、部分金融和公共事业等领域，对外资持股比例设有上限或对董事国籍、本地成分有明确要求。  

- 私人安保服务行业(Private Security)需至少25%肯尼亚公民持股。citeturn1search13  

- 部分中小规模零售、道路客运、小额批发等传统小商业，由本国公民优先或专营，且公共采购中一定金额以下的政府项目通常保留给本地中小企业。citeturn2search9turn2search10  

 

3. ODI备案与行业分类衔接

中国企业在做ODI报批/备案时，应确保：

- 对项目所在行业采用与肯尼亚监管部门一致的分类（如制造业vs服务业vs农产品加工）；  

- 事先确认是否涉及股比限制或本地股东要求，如涉及，应在ODI方案中提前结构化安排（例如通过本地JV、员工持股计划等实现合规）。  

 

五、主要税种、税率与报税方式

（一）企业主要税种与税率

1. 企业所得税(Corporation Tax)citeturn3search19  

- 常规居民公司：30%；  

- 常设机构/分支机构：自2024年起税率与居民公司趋同为30%，同时对分支机构利润汇回征收15%分支汇回税。  

- EPZ企业：前10年0%，随后10年25%；  

- SEZ企业：前10年10%，随后10年15%，之后30%。citeturn3search30turn1search1  

 

2. 增值税(VAT)  

- 标准税率16%，适用于大部分货物和服务；部分出口、特定行业适用零税率或免税。citeturn4search12turn4search22  

 

3. 预提税(Withholding Tax)  

- 对股息、利息、特许权使用费、服务费等按照不同税率预扣，居民预提税一般在3%–10%，非居民在5%–20%区间，股息对非居民常见税率为15%。citeturn6search10turn6search25  

 

4. 资本利得税(CGT)  

- 对出售不动产或股权产生的资本利得征收15%的单一税率，为最终税。citeturn6search3turn6search23  

 

5. 雇员个人所得税(PAYE)与社保  

- 个人所得税适用10%–35%的超额累进税率，由雇主代扣代缴(PAYE)，并同时缴纳国家社会保障基金(NSSF)、医疗保险等。citeturn6search1turn6search11turn6search16  

 

6. 营业额税(Turnover Tax, TOT)  

- 针对年营业额在100万–2500万肯先令的小企业适用，税率为销售额的3%。citeturn6search19  

 

（二）报税方式与合规流程

1. 企业所得税申报  

- 肯尼亚采用自核定(Self-assessment)制度，企业需通过KRA的iTax在线系统提交公司所得税申报表(IT2C)，申报截止日期为会计年度结束后第6个月最后一天（如12月31日结账的企业，应在次年6月30日前完成申报）。citeturn4search0turn4search9turn4search22turn4search23  

- 在年度中按四个预缴期缴纳预估税(Installment Tax)，通常在会计年度第4、6、9、12个月的20日之前各缴纳25%。citeturn4search2turn4search3turn4search12  

 

2. 增值税申报  

- 所有注册VAT的企业必须按月通过iTax在线申报并缴纳税款，申报与缴纳的截止日期为次月20日，即便当月无交易也须申报零申报。citeturn4search1turn4search4turn4search10turn4search13turn4search20turn6search24  

 

3. 缴税方式  

- 企业在iTax生成电子缴款凭证后，可通过指定商业银行柜台或网上银行支付，也可使用本地移动支付系统M-Pesa进行缴税。citeturn4search26turn4search27turn4search30  

 

对于中国企业而言，建议在ODI可研和资金计划中，将肯尼亚所得税预缴安排纳入现金流模型，并在境内外审计口径上提前做好对接。

 

六、自贸区/经济特区：税收优惠与便利度评价

1. EPZ：专注出口型制造  

- 优势：10年企业所得税免税、进口设备与原材料免税、简化海关监管，是典型的“加工出口飞地”。citeturn1search1turn3search12turn3search21turn3search31  

- 不足：80%出口要求严格，对希望兼顾本地市场的项目约束较大。  

- 适用：服装、鞋帽、轻工制品、农产品初加工等高度外向型业务。  

 

2. SEZ：兼顾内销与出口的综合平台  

- 塔图城、东古昆杜、纳瓦沙等SEZ提供完整的工业用地、厂房、仓储、物流与生活配套；在税收上享受10%/15%分阶段企业所得税、零VAT、免关税和印花税等优惠。citeturn3search0turn3search2turn3search9turn3search22turn3search27turn3search18  

- “一站式服务中心”在园区内部设点，集中受理公司注册、建筑审批、工作许可和税务登记，大幅压缩审批时间，提高可预期性。  

- 能源方面，纳瓦沙等部分特区曾享受每度电约0.05美元的优惠电价，尽管最新政策有调整和重新评估的趋势，但总体仍以“工业友好型电价”作为招商卖点。citeturn3search10turn3search18turn3search23turn3search28turn3search1  

 

从整体便利度看，如果中国企业项目投资额在数百万美元以上，且计划长期深耕肯尼亚及区域市场，优先评估落户成熟SEZ/EPZ园区往往能获得更好的税务与行政效率组合。

 

七、建厂实务：选址、工业土地价格与用地制度

（一）工业选址主要区域

1. 内罗毕都市圈：包括内罗毕工业区、Ruai、Ruiru及Athi River沿Mombasa Road一带，是制造业与物流企业高度集聚的区域，适合区域总部+制造或组装项目。citeturn5search3turn5search6turn5search19turn5search20  

2. 蒙巴萨及周边：依托蒙巴萨港和Dongo Kundu SEZ，适合港口型加工、仓储、转口和冷链物流项目。citeturn3search2turn3search19turn3search24  

3. 纳瓦沙及干港周边：依托Naivasha内陆干港和SEZ，适合能源价格敏感型的纺织服装、建材等产业。citeturn3search6turn5search4turn5search13turn5search16turn5search21  

 

（二）工业土地价格与产权安排

1. 工业土地价格（参考区间）  

- 全国平均：公开挂牌数据显示，肯尼亚工业用地挂牌价平均约为每英亩1,200万肯先令（约合9万–10万美元），不同区域差异较大。citeturn5search2  

- 内罗毕与Athi River沿线等一线工业走廊：优质工业地块价格可达每英亩3,000万–5,000万肯先令，有的项目甚至更高，反映出靠近高速公路和内罗毕市场的溢价。citeturn5search7turn5search9turn5search12turn5search14turn5search20turn5search19  

- 纳瓦沙及其他内陆城市：工业用地价格通常在每英亩250万–500万肯先令之间，成本明显低于内罗毕都市圈。citeturn5search4turn5search16turn5search21  

 

2. 土地产权与外资可否购买  

- 外资通常通过99年租赁产权(leasehold title)取得用地，可个人或公司名义持有，也可通过园区统一对外出租。citeturn3search7turn5search5turn5search12  

- 对于已经完成统一开发的SEZ/EPZ或大型工业园区，常见模式是签订长期土地租赁或标准厂房租赁合同，附加建设期宽限期与基础设施服务条款，有利于降低一次性土地购置支出与法律风险。  

 

在ODI可研和资金计划中，建议将土地成本按“首期支付+分期租金+基础设施费”进行拆分，并与国内项目的土地获取模式进行可比分析，以便向审批机关清晰解释投资合理性。

 

八、主要港口与对外物流通道

1. 蒙巴萨港(Port of Mombasa)  

肯尼亚最大深水港，也是东非地区重要集装箱和散货港口，经由蒙巴萨港可辐射乌干达、卢旺达、布隆迪、南苏丹和刚果(金)等内陆国家，配套有标准轨铁路(SGR)与干港网络。citeturn2search1turn2search2  

2. 拉穆港(Lamu Port)  

作为LAPSSET走廊的一部分，拉穆港定位于面向埃塞俄比亚、南苏丹等国的长远发展通道，对大宗资源或长线走廊布局有战略意义。citeturn2search1  

 

对于中国企业，若主要面向美国、欧盟和中东市场出口，可优先利用蒙巴萨港现有航线；若有区域多点布局需求，可在ODI方案中论证“肯尼亚港口+内陆国市场”的组合逻辑。

 

九、能源成本与供给环境

（一）电力价格与特区电价

1. 常规工业电价  

公开电价信息显示，肯尼亚一般工业/商业用电综合电价约在每度电22–24肯先令区间，折合约0.17–0.18美元/千瓦时，具体取决于电压等级和用电时段。citeturn0search29  

2. 特别经济区电价  

- 政府曾对Naivasha等特定SEZ和EPZ园区实行每度电约5肯先令（约0.05美元）的优惠电价，用于吸引大宗电力密集型行业，相关政策目前正经历调整与重新评估。citeturn3search10turn3search14turn3search18turn3search23turn3search28turn3search1  

 

（二）水价与燃油价格

1. 水价：以内罗毕为例，商业/工业用户的水价大致在每立方米70–80肯先令（约0.55–0.64美元）区间。citeturn3search0turn3search7  

2. 燃油：受国际油价和汇率影响波动较大，2025年前后，柴油和汽油零售价大致在每升1.3–1.5美元的区间波动，企业可根据自身运输距离和燃油敏感度，在可研中单独列出燃油成本测算及敏感性分析。

 

十、营商环境与公司设立时间

（一）公司设立与许可流程

1. 公司注册：

- 通过eCitizen和KenInvest的一站式服务中心，可在线完成名称预先核准、公司章程提交、股东与董事信息登记等，一般数个工作日即可取得公司注册证书。citeturn3view0  

2. 税务登记与社保登记：

- 获取公司税号(PIN)、增值税号(VAT)及社保登记，多数可在线完成。  

3. 其他许可：

- 视行业不同，可能需要额外取得环保许可(NEMA)、行业监管牌照（如食品药品、通信、金融等）。  

 

（二）ODI视角下的时间安排建议

- ODI备案中“项目推进时间表”可将“公司注册+税务登记+园区入驻+建设许可”合并为第一阶段，保守估计2–3个月；  

- 工程建设期和设备安装调试期可按6–12个月区间安排，并根据实际园区建设经验进行微调。  

 

十一、工作签证与投资签证要求

1. 工作许可(Work Permit)  

- 外籍员工通常需要取得由内政部移民部门签发的工作许可（常见如Class D等），须由肯尼亚雇主发起申请，证明岗位对技能有需求且无法由当地人胜任，同时提交劳动合同、学历和工作经历等材料。  

- 监管部门鼓励本地就业，要求企业在提交用工计划时给出本地员工培训与逐步本地化方案。  

 

2. 投资者许可(Investor/Business Permit)  

- 对于在肯尼亚进行实质性投资并参与管理的外籍股东，可申请投资者类长期居留许可（常见如Class G等），通常要求最低实缴投资额（实践中不少于约10万美元）以及公司银行对账单、审计或资本验资证明。  

- 建议在ODI可研中，将“关键中国管理人员的工作许可和居留许可办理时间”单独列为项目实施前置条件之一，以避免投产时间表与人员到岗脱节。  

 

十二、主要风险与合规提示

1. 汇率与金融风险：肯尼亚先令存在一定贬值压力，企业应在ODI方案中设置本币收入、美元成本和人民币融资之间的对冲机制，适当运用本地融资降低汇兑暴露。  

2. 税收规则变化：近年来通过年度《财政法案》频繁调整税基与税率，包括取消或调整部分投资扣除与优惠税率，建议与当地税务顾问保持年度复核，避免ODI备案时测算与实际落地偏差过大。citeturn3search12turn3search26turn3search29  

3. 政策与监管不确定性：如SEZ电价优惠调整、某些行业股比要求强化等，均可能影响项目收益，需要在合资协议与投资合同中预设“重大政策变化条款”。  

4. 土地与社区关系：土地权属历史复杂，建议通过信誉良好的律师事务所和测绘机构完成尽职调查，并在ESG框架下妥善处理与当地社区的沟通和补偿问题。  

 

十三、面向中国企业的ODI备案与实施路径建议

1. “双清单”对齐：在ODI备案中，分别列明中国境内负面清单与肯尼亚外资负面清单，说明本项目未触及禁止/限制领域，或已采取合规结构化安排。  

2. 选准承载平台：根据出口比例、内销需求与投资规模，在EPZ、SEZ和普通工业园区之间作出选择，并在ODI可研中对不同平台的税收与成本进行对比。  

3. 提前锁定税收优惠资格：在KenInvest投资证书、EPZ/SEZ牌照申请阶段，就项目投资额、出口比例、本地就业和环保标准等关键指标与政府充分沟通，确保未来有足够证据支持享受相关税收优惠。  

4. 设计稳健的资金回流路径：结合肯尼亚企业所得税、预提税和中国境内税收抵免规则，规划股息分配、管理费、特许权使用费和内部贷款等多种资金回流通道，并在ODI备案说明中清晰披露。  

5. 建立本地合规与内控体系：建议在肯尼亚设立专门的财务与合规岗位，配合本地会计师事务所和律师事务所，确保税务申报、劳动合规和环保要求持续达标，为后续融资、并购和潜在退出预留空间。  

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