2025沙特阿拉伯ODI备案与企业境外投资：税收优惠、建厂指南与合规风险解析
一、沙特经济概况与ODI机会
沙特是中东最大的经济体之一，名义GDP约在万亿美元级别，人均GDP约三万多美元。近年来，受油价和自愿减产影响，短期增速有所波动，但在大规模基础设施、体育与旅游投资的支撑下，国际机构普遍预计沙特在2025年前后将保持中高速增长。
“愿景2030”强调提高非油经济占比、发展制造业和高端服务业、打造区域物流与旅游中心。非油经济在整体GDP中的比重持续上升，成为驱动增长的主要动力。
对中国企业而言，沙特更适合被定位为：
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面向中东和非洲市场的区域制造与服务中心；
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海合会市场和非洲东岸的物流与贸易中枢；
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承载区域总部、云计算与数据中心、研发与技术服务的综合平台。
二、沙特FDI税收优惠政策与研发/投资激励
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FDI税收优惠
沙特通过投资法和配套政策，对在特定地区和行业投资的企业提供企业所得税减免、关税豁免、土地优惠和现金补贴等激励。对入驻欠发达地区的制造业和服务业项目，还可能享受额外税收减免和费用补贴。 -
特殊经济区（SEZ）与区域总部（RHQ）
沙特已设立多个特殊经济区，包括：
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阿卜杜拉国王经济城（KAEC）SEZ：面向汽车供应链、轻工制造、医药和物流；
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Ras Al Khair SEZ：面向造船、矿业和金属产业；
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Jazan SEZ：以重化工和区域贸易为主；
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云计算SEZ：定位为数字经济和云计算中心；
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利雅得综合物流特区（RISLZ）：重点发展航空物流和地区分拨。
入驻上述区域，通常可以获得更优的企业所得税安排、关税和增值税优惠、通关便利以及一站式行政服务。对跨国公司在利雅得设立区域总部的RHQ项目，沙特还推出了长期税收优惠政策，进一步降低总部运营的综合税负。
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研发与投资补贴
近年来，沙特围绕创新、产业升级推出多种奖励计划，包括对符合条件的投资项目承担一定比例的项目成本，为制造业升级、智能工厂建设和新技术导入提供资金支持。对于高技术、云计算和数字经济项目，政府在土地、机房、电价以及人才引进等方面也提供差异化扶持。
三、沙特外资投资负面清单与安全审查
沙特总体实行“允许为主、列明禁止和限制行业”的外资管理模式。大多数制造业、服务业、物流、电商和云计算等领域允许100%外资持股，但以下领域通常存在较强限制：
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上游石油勘探、钻井和生产；
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军工和安全相关服务；
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麦加、麦地那核心区域的不动产完全产权；
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与朝觐和副朝直接相关的部分旅游和服务活动；
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一些涉及生态环境和资源保护的行业。
此外，对于涉及国家安全、关键基础设施和敏感数据的项目，监管部门有权进行更严格的投资审查。中国企业在设计ODI项目和业务范围时，应事先核对负面清单，避免选取政策明确禁止或高度敏感的方向。
四、沙特主要税种及税率
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企业所得税与扎卡特
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企业所得税：标准税率为20%，一般适用于公司中非沙特和非海合会居民股东对应的利润；
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扎卡特：沙特和其他海合会居民股东的权益部分通常按2.5%的扎卡特计征。
若公司完全由境外股东持有，则整体利润适用企业所得税；如为沙特/海合会股东与外方合资，则会形成“企业所得税 + 扎卡特”的混合征收结构。
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增值税（VAT）
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标准税率为15%，适用大部分商品和服务，出口及特定行业可享受零税率或免税处理。
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预提税与个人所得税
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向非居民支付股息、利息、特许权使用费和技术服务费等，一般需按5%–20%不等税率代扣代缴预提税；
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沙特不对工资性收入征收个人所得税，这有利于吸引外籍高端人才和管理人员。
在ODI资金测算中，建议单独列示企业所得税、扎卡特、预提税和增值税的综合税负结构，并在“风险分析”部分对未来税制调整保留空间。
五、沙特主要港口与物流通道
沙特拥有面向红海和阿拉伯湾的双海岸港口体系，是连接亚洲、欧洲和非洲的重要海运节点：
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吉达伊斯兰港：沙特最大的集装箱港口和红海枢纽，适合面向欧洲、非洲和苏伊士运河航线的项目；
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达曼阿卜杜勒阿齐兹国王港：波斯湾最大港口之一，是服务利雅得和东部工业区的主要海运门户；
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延布工业港、朱拜勒工业港：面向炼油、石化和大宗工业品出口；
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吉赞、杜巴、拉斯海尔等港口，则服务南部与矿业等特定产业。
在项目选址与物流设计中，可以将港口选型与目标市场、原燃料来源和产业链位置结合起来，在可研和ODI材料中附上简要的“海运方案说明”。
六、沙特主要能源单价：电力与天然气
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电力价格
沙特工业电价总体处于全球偏低水平。工业用电大致在0.18沙特里亚尔/千瓦时附近，折算约0.05美元/千瓦时；一般商业用户电价略高，约0.07美元/千瓦时。 -
天然气价格
工业用途天然气价格大致在每百万英热单位2美元左右，相比很多进口型能源国家具有明显优势。
在可行性研究中，高耗能项目可在基础情形下采用“电价0.05–0.07美元/千瓦时、气价2–2.5美元/MMBtu”的假设，并对未来价格上调及碳成本上升进行敏感性分析。
七、沙特法律环境、营商环境与公司设立时间
沙特近年来在公司法、破产法、竞争法等方面持续改革，法律体系逐步向国际标准靠拢。投资许可由投资部统一管理，税收由税务与关税机构负责，劳动监管由人社部门负责。
外商常见载体包括有限责任公司、股份公司和分公司等。一般流程为：
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获取投资许可证；
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办理商业登记证；
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完成税务与扎卡特登记；
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开立银行账户和增值税登记；
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接入劳动与社保系统。
在资料齐备且行业不涉及额外审批的情况下，从获得投资许可证到公司完成注册大致需要1–2个月，如果加上银行开户、选址、签证办理和人员到岗等环节，建议在ODI备案中预留3–6个月的整体启动期。
八、沙特在沙特建厂的实务指南
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选址思路
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面向大宗原材料和出口的重化工项目，可优先考虑朱拜勒、延布、拉斯海尔等沿海工业区；
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汽车组装、轻工电子和医药项目，可重点关注KAEC等特殊经济区；
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需要靠近决策中心和人才资源的总部、云计算与服务型项目，则宜选择利雅得及周边。
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土地与建设审批
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工业用地通常通过工业城市管理机构或经济城/SEZ管理局以长期租赁或购地方式取得；
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建厂一般需办理规划、建筑、消防、环保和安全等多项许可，部分行业还需额外评估。
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工程与EPC
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大中型项目可采用国际总包+本地分包模式；
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必须遵守沙特建筑规范和职业安全要求，同时对施工期和运营期的劳工合规保持高度重视。
在ODI材料中，可按“选址与用地—设计与许可—土建与安装—试生产与验收”四个阶段呈现项目建设计划。
九、沙特自贸区与特殊经济区（SEZ）
沙特的特殊经济区和综合物流区，是吸引外资的重要平台。其共同特点包括：
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较有竞争力的企业所得税安排和预提税政策；
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关税与增值税优惠、简化的海关监管；
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对外籍高级人才更友好的居留与工作许可安排；
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相对完善的园区基础设施和一站式行政服务。
中国企业在设计ODI项目时，可以将“入驻某某SEZ或物流特区”作为项目方案的重要组成部分，在可研和备案文稿中明确写出区域名称、重点产业定位和可享受的政策类型。
十、沙特工作签证与投资/居留签证要求
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工作签证与居留证
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外籍员工需由沙特当地公司担保，经用人单位在线申请工作签证名额后，由员工在国内贴签入境；
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入境后需办理居留证（Iqama），并在全程遵守沙特化比例、最低工资标准和电子劳动合同等要求；
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近期沙特对劳动合同数字化备案、医疗保险和工作签证使用情况的监管明显趋严。
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投资与高级居留签证
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通过Premium Residency等高级居留计划，符合条件的投资者、企业家和高端人才可获得长期或永久居留，不再需要本地担保人；
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不同路径包括：物业投资、一次性缴费永久居留、按年缴费居留以及商业投资路径等；
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持有人可在沙特设立企业、自由就业并在除圣城以外的区域直接购置房产。
在ODI文件中，可以将境外公司高管和关键岗位的签证与居留安排单独成节，说明拟采用的签证路径、人数和时间安排，突出项目在人力与合规方面的可行性。
十一、主要风险与对中国企业的建议
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主要风险
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宏观层面仍受油价和财政支出节奏影响较大；
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劳工政策和沙特化比例对企业用工成本和管理提出较高要求；
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部分大型项目存在延期、调整的可能，地方执行尺度也存在差异。
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对中国企业ODI备案的操作建议
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在“项目必要性”中，重点强调与沙特“愿景2030”的对接、与中东及非洲市场的协同，以及对本企业产业链升级的意义；
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在“项目主要内容和规模”中，将公司设立、土地与厂房、设备采购、研发与市场开拓、营运资金拆分成清晰板块并配套金额与时间表；
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在“中方投资用途说明”中，对税费、能源成本、用工成本、物流费用分别列示，避免笼统归类；
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在“风险分析”中纳入油价波动、能源价格调整、沙特化政策、负面清单与安全审查等内容，并提出具体的应对措施。
